logo nosophi
Accueil Projet Équipe Agenda Activités Archives Publications Bibliothèque Documents Liens

Christian WALTER

  • Depuis 2008 : Membre de NoSoPhi
  • Depuis 2008 : Chercheur associé au CEFRA (Centre de recherche pour l'analyse des risques financiers), EM Lyon.
  • Depuis 2013 : titulaire de la Chaire Ethique et Finance du Collège d'études mondiales de la FMSH

Contact

Page personnelle

Formation universitaire

  • 2014 : Qualification aux fonctions de professeur des universités (CNU section 6 : gestion).
  • 2004 : Habilitation à diriger des recherches (CNU section 6 : sciences de gestion), Université d'Orléans. « Hasard, finance et histoire ». Directeur d'habilitation : Georges Gallais-Hammono. Président du jury : Patrice Fontaine. Membres du jury : Eric Brian, Bertrand Jacquillat, Monique Jeanblanc, Jean-Paul Pollin, François Quittard-Pinon.
  • 1994 : Doctorat en sciences économiques (CNU section 5 : économie), Institut d'études politiques de Paris. « Les structures du hasard en économie : efficience des marchés, lois stables et processus fractals ». Directeur de thèse : Jean-Jacques Rosa. Président du jury: Hélyette Geman. Membres du jury: Blaise Allaz, Didier Sornette (rapporteurs), Bertrand Jacquillat. Mention : très honorable avec les félicitations.
  • 1990 : Agrégation d'actuariat
  • 1988 : Institut des actuaires
  • 1983 : ESSEC (Ecole supérieure des sciences économiques et commerciales)

Domaines de spécialité

a) ACTUARIAT. Gestion des portefeuilles et des risques, processus de Lévy, queues de distribution et valeurs extrêmes, mesure de performance des portefeuilles gérés.

b) PHILOSOPHIE. Histoire et épistémologie de la théorie de la finance, performativité de la modélisation financière, éthique de la finance.

Sélection de publications

1. Ouvrages scientifiques

  1. 2014, Extreme Financial Risks and Asset Allocation (with Olivier Le Courtois), London, Imperial College Press, Series in Quantitative Finance, 357 p.
  2. 2013, Le modèle de marche au hasard en finance, Paris, Economica, coll. « AAA », 436 p.
  3. 2012, Risques financiers extrêmes et allocation d'actifs (avec Olivier Le Courtois), Paris, Economica, coll. « Finance », 368 p. Ouvrage préfacé par Yacine Aït-Sahalia.
  4. 2002, Les marchés fractals. Efficience, rupture et tendances sur les marchés financiers (avec Jacques Lévy Véhel), Paris, PUF, coll. Finance, 194 p. Ouvrage préfacé par Benoît Mandelbrot.

2. Directions d'ouvrages et de numéros spéciaux

  1. 2012, Transversalités, n° 124, dossier « Ethique et finance ».
  2. 2010, Nouvelles normes financières. S'organiser face à la crise, Paris, Springer, 250 p.
  3. 2008, Critique de la valeur fondamentale (avec Éric Brian), Paris, Springer, 204 p. Ouvrage préfacé par Bertrand Jacquillat.

3. Sélection d'articles scientifiques (revues à comité de lecture)

  1. 2016, « The three ages of financial quantification: a conventionalist approach to the financier's metrology », Historical Social Research, 41 (2), 155-177 (avec Eve Chiapello).
  2. 2016, « The financial Logos: The framing of financial decision-making by mathematical modelling », Research in International Business and Finance, 37, 597-604.
  3. 2015, « La seconde quantification de la finance », Cités. Philosophie, Politique, Histoire, 64 (4), 49-59.
  4. 2014, « The Computation of Risk Budgets under the Lévy Process Assumption », Finance, 35 (2), 87-108 (avec Olivier Le Courtois).
  5. 2012, « Concentration des portefeuilles boursiers et asymétrie des distributions de rentabilités d'actifs », Journal de la Société Française de Statistique, 153 (2), 1-20 (avec Olivier Le Courtois).
  6. 2010, « Le sida de la finance », Cités. Philosophie, Politique, Histoire, 41 (1), 89-98.
  7. 2009, « Less can be more », Journal of Money Investment and Banking, 9, 61-79 (avec Hayette Gatfaoui).
  8. 2009, « Le virus brownien. La réduction brownienne de l'incertitude et la crise financière de 2007-2008 », Communio, 34 (3-4), 107-120.
  9. 2006, « Les martingales sur les marchés financiers. Une convention stochastique ? » Revue de synthèse, 127 (2), p. 379-391.
  10. 2004, « Volatilité boursière excessive : irrationalité des comportements ou clivage des esprits ? », Revue d'économie financière, 74 (1), 85-104.
  11. 2002, « Le phénomène leptokurtique sur les marchés financiers », Finance, 23 (2), 15-68.
  12. 2001, « Les échelles de temps sur les marchés financiers », Revue de Synthèse, 122 (1), 55-69.
  13. 2000, « CAPM, Risk and Portfolio Selection in -Stable Markets », Fractals, 8 (1), 99-115 (avec Lotfi Belkacem et Jacques Lévy Véhel).
  14. 1999, « Lévy-stability-under-addition and fractal structure of markets », Mathematical and Computer Modelling, 29 (10-12), 37-56.
  15. 1999, « Aux origines de la mesure de performance des fonds d'investissement : les travaux d'Alfred Cowles », Histoire et Mesure, 14 (1-2), 163-197.
  16. 1998, « Taming Large Events: Optimal Portfolio Theory for Strongly Fluctuating Assets », International Journal of Theoretical and Applied Finance, 1 (1), 25-41 (avec Jean-Philippe Bouchaud, Didier Sornette et Jean-Pierre Aguilar).
  17. 1996, « Une histoire du concept d'efficience sur les marchés financiers », Annales. Histoire Sciences Sociales, 51 (4), 873-905.

4. Sélection de chapitres d'ouvrages scientifiques

  1. 2016, « Research habits in financial modelling: the case of non-normality of market returns in the 1970s and the 1980s », in Emiliano Ippoliti (ed.), Finance, Mathematics and Philosophy, Springer, xx-xx (with Boudewijn De Bruin)
  2. 2016, « The extreme value problem in finance: comparing the pragmatic programme with the Mandelbrot programme », in François Longin (ed.), Extreme Events in Finance: A Handbook of Extreme Value Theory and its Applications, Singapore, Wiley, xx-xx.
  3. 2016, « Lévy processes and extreme value theory », in François Longin (ed.), Extreme Events in Finance: A Handbook of Extreme Value Theory and its Applications, Singapore, Wiley, xx-xx (avec Olivier Le Courtois)
  4. 2015, « Benoît Mandelbrot in finance », in Michael Frame and Nathan Cohen (eds.), Benoît Mandelbrot. A life in many dimensions, Singapore, World Scientific Publishing Co., 459-69.
  5. 2009, « Research of scaling laws on stock market variations », in Patrice Abry, Paulo Gonçalvés, Jacques Lévy Véhel (eds.), Scaling, Fractals and Wavelets, London, Wiley, 437-64.
  6. 2005, « 1900-2000 : un siècle de processus de Lévy en finance », in Guy Bensimon (dir.), Histoire des représentations du marché, Paris, Michel Houdiard, 553-88.
  7. 2004, « La spéculation boursière dans un monde non gaussien », in Marcel Drach (dir.), L'argent. Croyance, mesure, spéculation, Paris, La Découverte, 147-65.
  8. 2002, « La recherche de lois d'échelles sur les variations boursières », in Patrice Abry, Paulo Gonçalvés et Jacques Lévy Véhel (dir.), Lois d'échelle, fractales et ondelettes, Hermès, 243-72.
  9. 2002, « From Bachelier's Dissertation to Portfolio Management Industry: One aspect of the Bachelier Heritage in Finance », in Jean-Michel Courtault et Youri Kabanov (dir.), Louis Bachelier. Aux origines de la finance mathématique, Besançon, PUFC, 111-63.